Quando comecei a investir, achava que precisava de pagar centenas de euros por mês em plataformas profissionais para analisar empresas a sério. Estava completamente errado.

Existe um conjunto de ferramentas gratuitas para analisar ações que cobre quase tudo o que um investidor individual precisa: demonstrações financeiras, rácios históricos, portefólios de grandes investidores e dados de mercado. Neste artigo partilho exactamente as que uso, para que serve cada uma, e no fim mostro a ferramenta que disponibilizo aos membros do IFI Premium.

Resumo rápido: o meu conjunto de ferramentas

Para quem tem pressa, estas são as ferramentas gratuitas que uso no dia a dia:

• Macrotrends: rácios e séries históricas longas, até 30 anos.
• SEC EDGAR: os relatórios oficiais das empresas americanas (10-K, 10-Q, 13F).
• Dataroma: os portefólios dos grandes investidores de valor.

E quando quero ter tudo isto reunido e organizado num só sítio, uso a minha própria ferramenta, a Stock Analytics, disponível para os membros do IFI Premium.

Macrotrends.net: séries históricas longas

O Macrotrends.net é insuperável quando precisas de dados históricos longos. Para muitas empresas americanas grandes, vai até 20 ou 30 anos. É o sítio onde vou quando quero perceber como uma empresa se comportou em diferentes ciclos económicos.

Uso-o especialmente para verificar o ROE e ROA histórico. Um ROE consistentemente acima de 15% ao longo de uma década diz-me muito mais do que o número do último trimestre.

SEC EDGAR: a fonte original para empresas americanas

O SEC EDGAR (sec.gov) é o portal da Securities and Exchange Commission onde todas as empresas americanas cotadas são obrigadas a publicar os seus relatórios. É a fonte mais fidedigna que existe.

Os documentos mais relevantes:

• 10-K: relatório anual completo, com demonstrações financeiras auditadas.
• 10-Q: relatório trimestral.
• 13F: posições dos grandes gestores institucionais.

Uso o EDGAR quando preciso de detalhes que as plataformas agregadoras não mostram: as notas explicativas e os riscos reportados pela própria empresa. Se nunca abriste um destes relatórios, escrevi um guia sobre como ler as demonstrações financeiras sem te perderes.

Dataroma: portefólios dos superinvestidores

O Dataroma.com agrega os portefólios dos maiores investidores de valor do mundo a partir dos 13F filings. Vês em segundos o que Warren Buffett, Seth Klarman e dezenas de outros gestores detêm, incluindo as alterações do último trimestre.

É útil para gerar ideias de investigação: quando três ou quatro gestores que respeito estão a comprar a mesma empresa ao mesmo tempo, vale a pena perceber porquê. Sobre este tema escrevi em detalhe no artigo sobre como descobrir em que investem os grandes investidores.

Stock Analytics: a ferramenta que uso em todas as análises

As ferramentas gratuitas são excelentes, mas têm um problema: estão espalhadas. Saltas do Macrotrends para o EDGAR, depois para o Dataroma, e perdes tempo a juntar tudo à mão. Foi por isso que desenvolvi a Stock Analytics: uma ferramenta própria de análise de acções, com dados actualizados via API financeira, que permite analisar qualquer empresa de forma rápida e estruturada, num só sítio.

A Stock Analytics cobre demonstrações financeiras, rácios de rentabilidade, análise de dívida, histórico de margens e muito mais. É a ferramenta que uso em todas as análises que publico na comunidade, e é o que me permite passar de uma ideia para uma decisão em minutos, em vez de horas. Não é gratuita: faz parte do IFI Premium, a par das análises semanais e do portefólio real.

No fim, o que conta não é a ferramenta, é o processo: saber ler as demonstrações financeiras, perceber a vantagem competitiva do negócio e calcular o valor intrínseco.

No IFI Premium tens acesso à Stock Analytics, às análises semanais e a um portefólio real com as posições que mantenho actualmente.

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O S&P500 CONTINUA A SUBIR… PORQUÊ? ESTÁ SÓ A COMEÇAR..? SEMANA DECISIVA NO MERCADO DE AÇÕES!! AÇÕES COM EXCELENTES MÉTRICAS NUNCA CONSEGUI ACEITAR ESTE CAMINHO O MERCADO ESTÁ A DAR SINAIS QUE NINGUÉM ESPERAVA!! NINGUÉM SABIA QUE ELA TINHA $8 MILHÕES COMO DECLARAR OS INVESTIMENTOS NO IRS? COMO ANALISAR UM ETF EM MINUTOS? OPORTUNIDADES NO MERCADO DE AÇÕES RECUPERAÇÃO DO S&P500? QUANDO O S&P500 FARIA SENTIDO PARA MIM??